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银行三季负债成本现乐观变化 仍需强化精细化管理
时间:2012-12-01

       三季度末,同业负债占比有所收缩。统计显示,今年一季度16家上市银行同业负债占比付息负债由去年末的14.24%大涨至15.37%,此后一路下行,二季度、三季度占比分别下滑至15.23%、14.62%。
  同业负债规模的收缩使得银行付息负债成本率有所下降。统计显示,一季度16家上市银行付息负债成本率达到2.83%的高峰,此后一路下滑至半年末2.76%、三季度末2.73%。
  记者周萃在存款“定期化、理财化”以及同业负债占比提升等因素的共同作用下,银行负债成本明显上升。有关统计显示,16家上市银行三季度末付息负债成本率均值为2.73%,较去年末大涨33个基点。
  不过,负债成本三季度出现一定程度乐观变化。受监管约束,负债出现“去同业化”趋势,带动付息负债成本率下降,同时也对净息差形成一定支撑作用。


  存款“定期化、理财化”倾向加强
  存款定期化,不断抬升着银行资金成本。即便是负债结构较好、净息差在大型银行中最高的农业银行(2.73,-0.01,-0.36%),今年以来存款也出现定期化趋势。三季报显示,截至9月末,农行存款余额10.8万亿元,其中定期存款4.57万亿元,占比42.3%;活期存款5.72万亿元,占比53%。而去年末,农行活期存款占比为56.7%,9个月的时间,占比下降3.7个百分点。
  专家认为,今年以来企业盈利预期下降,投资活跃程度有所降低,企业更倾向于减少持有活期存款,强化现金管理。
  此外,在房地产投资继续受限、股票市场行情低迷、市场扩容放缓等因素共同推动下,居民也愿意更多地增持定期存款。
  理财产品作为维护客户组织存款的一种重要工具,重要性更加凸显。有关统计显示,全国理财产品到3月份已经超过了10.4万亿元,相当于整个银行存款的12%,比2010年底增加了6万亿元,相当于银行存款提高了6个百分点。
  负债成本今年继续抬升,很大程度上是受存款理财化、资金向结构性存款和协议存款等高成本存款转化趋势加强的影响。
  同业负债占比有所收缩负债成本虽总体呈上升态势,但在外部监管约束、内部加强成本控制的共同作用下,三季度呈现出一些积极变化。
  三季度末,同业负债占比有所收缩。同业负债占比在一季度末达到最高峰后,二、三季度持续走低。华泰证券(10.05,-0.04,-0.40%)统计显示,今年一季度16家上市银行同业负债占比付息负债由去年末的14.24%大涨至15.37%,此后一路下行,二季度、三季度占比分别下滑至15.23%、14.62%。
  同业负债的成本率一般高于存款的付息率,因此同业负债规模的收缩使得银行付息负债成本率有所下降。华泰证券统计显示,16家上市银行付息负债成本率与同业负债占比呈现出同趋势变动。一季度,付息负债成本率达到2.83%的高峰,此后一路下滑至半年末2.76%、三季度末2.73%。
  付息负债成本率有所下降,同时也对银行净息差形成一定支撑作用,缓解了净息差下行幅度。16家上市银行净息差均值分别为一季度2.67%、,二季度2.66%,三季度2.65%。
  同业负债占比与付息负债成本率同向变动,与净息差高度相关,今年以来同业负债变动所形成的连锁反应,愈加表明主动负债对增强银行业务运营的主动性和灵活性日益重要。
  也有业内人士透露,三季度负债之所以出现“去同业化”趋势,主要是由于有关管理部门出于强化流动性管理的考虑,要求银行业金融机构增强负债来源稳定性。
  在同业负债增长受限的情况下,专家建议应当创新主动负债产品,提高金融债发行力度,积极探索利用国际金融市场发行金融债券的模式。
  精细化管理得到加强“拓展零售客户(个人客户);提高服务质量,争取企业结算资金的沉淀;提供综合性金融服务,增强议价能力。”交通银行(4.72,-0.01,-0.21%)金融研究中心研究员许文兵认为,应当从如上方面入手,主动控制负债成本。
  “拉动有贷户代发工资业务、加强对高端机构和个人客户的跟踪服务,尤其是紧抓核心客户之一‘存款’源头,加强对核心客户专项产品的研发,开发以专项存款、理财产品及组合型存款为主的创新型金融产品。同时,大力发展代收代缴、第三方存款等业务。”某大行基层行工作人员告诉记者。
  他同时介绍,目前也在大力加强公私业务联动,推动交叉和组合营销,大力实施多元化的综合营销策略。
  此外,构建合理的负债业务成本分摊和定价机制尤为重要。专家认为,除全面测算负债业务的利息成本,还应对一般性营业费用以及其他服务和营销管理费用进行科学核算,合理确定负债业务利率水平和服务收费。
  随着同业市场的进一步规范和债券市场的加快发展,银行主动负债占比也将稳中有升。业内专家认为,银行应主动拓展大额同业存款、低成本协议存款等业务。
来源:金融时报